Los titulares del mercado de criptomonedas de hoy giran en torno a una fuerte caída de los precios, y la mayor preocupación de los inversores se centra en que el Bitcoin caiga por debajo de los 77.000 dólares.

El descenso se produjo en medio de una fuerte presión vinculada a los temores inflacionistas, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, las tensiones geopolíticas y una nueva ola de liquidaciones de posiciones largas apalancadas que eliminaron cientos de millones de dólares del mercado en cuestión de horas.

El bitcoin cae debido al bajo volumen de operaciones.

El bitcoin cayó más de un 4% durante la sesión del lunes y rozó brevemente la zona de los 76.000 dólares antes de experimentar una leve recuperación.

Muchos operadores señalaron que el descenso se produjo con volúmenes de negociación relativamente bajos en comparación con las caídas anteriores.

Los observadores del mercado de criptomonedas señalaron que la fuerte caída se produjo a pesar de una actividad de venta inferior a la media, lo que alimentó la especulación de que los grandes inversores, o las llamadas "ballenas", estaban haciendo bajar el mercado mientras que los inversores minoristas se apresuraban a vender presas del pánico.

Según varios operadores, las grandes ballenas presionaron gradualmente los precios a la baja, lo que provocó niveles de liquidación vinculados a posiciones largas apalancadas.

A medida que se liquidaban esas posiciones, la presión vendedora se intensificó, ya que los inversores más pequeños intentaron proteger su capital.

Según datos de CoinGlass, en las últimas 24 horas se liquidaron más de 670 millones de dólares en posiciones de criptomonedas. Los operadores con posiciones largas representaron alrededor del 95% de las pérdidas totales.

Pérdidas generalizadas en todo el mercado de criptomonedas.

El mercado de criptomonedas en general también se vio sometido a una fuerte presión, con Ethereum cayendo alrededor de un 6% hacia el nivel de los 2.100 dólares, mientras que Solana, XRP, BNB y Dogecoin registraron pérdidas que oscilaron entre el 5% y el 12%.

La capitalización total del mercado de criptomonedas disminuyó en torno a un 3,8%, hasta situarse en aproximadamente 2,56 billones de dólares, lo que refleja una menor propensión al riesgo hacia los activos digitales.

Las ventas relacionadas con BlackRock aumentan la presión.

Uno de los principales factores que contribuyeron a la presión del mercado fueron las salidas de capital vinculadas a los fondos de Bitcoin y Ethereum de BlackRock el 15 de mayo.

Según datos compartidos por Crypto Patel, analista del mercado de criptomonedas, los clientes de BlackRock vendieron alrededor de 1.722 Bitcoins por un valor aproximado de 136 millones de dólares.

Las ventas de Ethereum también superaron los 22.600 ETH, con un valor cercano a los 50 millones de dólares.

A pesar de la reciente actividad de venta, BlackRock aún posee más de 817.000 Bitcoin, valorados en unos 63.000 millones de dólares, a través de sus productos de inversión en Bitcoin.

La compañía también posee más de 3,3 millones de Ethereum, valorados en aproximadamente 7.200 millones de dólares, a través de sus fondos relacionados con Ethereum.

Sin embargo, los operadores de criptomonedas vieron estas salidas de capital como otra señal de cautela entre los inversores institucionales en un momento en que el sentimiento del mercado ya es débil.

La inflación y los rendimientos de los bonos presionan el mercado.

Fuera del mercado de las criptomonedas, los inversores también están reaccionando a los recientes datos de inflación en Estados Unidos.

El Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos aumentó un 6% interanual después de que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) también superaran las expectativas.

Esto redujo las esperanzas de un recorte temprano de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, mientras que muchos operadores ahora esperan que las tasas de interés se mantengan altas durante más tiempo.

Mientras tanto, la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió de alrededor del 4,5% al 4,6%, lo que hizo que los activos más seguros resultaran más atractivos en comparación con los activos de alto riesgo, como las criptomonedas.

Por lo general, los mayores rendimientos desvían la liquidez de Bitcoin y las altcoins, ya que los inversores se decantan por los bonos y las inversiones de menor riesgo.

¿Podrán recuperarse Bitcoin y las altcoins?

A pesar del fuerte descenso, algunos defensores de las criptomonedas todavía creen que el mercado puede estabilizarse una vez que disminuya la presión de liquidación.

Bitcoin logró recuperarse ligeramente tras romper niveles de soporte clave y actualmente cotiza cerca de los 76.904,8 dólares, lo que sugiere que los compradores siguen activos en torno a niveles de precios más bajos.

Los participantes del mercado están atentos a si Bitcoin podrá recuperar la zona de los 77.000 a 78.000 dólares a corto plazo.

Algunos analistas también creen que el reciente descenso puede haber contribuido a eliminar el apalancamiento excesivo del mercado, lo que podría reducir la volatilidad en los próximos días.

Al mismo tiempo, las altcoins siguen bajo presión, aunque muchos operadores esperan que se muevan al mismo ritmo que Bitcoin si la criptomoneda más grande del mercado logra encontrar apoyo y mejorar el sentimiento general.

Por ahora, los datos de inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro y los flujos de inversión institucional siguen siendo los principales factores que influyen en los precios. Mientras estas presiones no disminuyan, los operadores prevén que el mercado seguirá siendo muy sensible a movimientos repentinos y liquidaciones.

Los precios del petróleo bajaron el martes, con el crudo Brent, referencia mundial, cayendo un 1,5% después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara la suspensión de un ataque planeado contra Irán para dar cabida a negociaciones destinadas a poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Trump publicó el lunes en las redes sociales que había decidido aplazar un ataque militar contra Irán que estaba previsto para el martes, mientras continúan los esfuerzos para llegar a un acuerdo, y añadió que Estados Unidos sigue dispuesto a reanudar los ataques si no se llega a un acuerdo.

Los futuros del crudo Brent para entrega en julio cayeron 1,73 dólares, un 1,5%, hasta los 110,37 dólares por barril a las 08:25 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense para entrega en junio —que vence el martes— bajó 63 centavos, un 0,60%, hasta los 108,03 dólares por barril. El contrato de julio, el más activo, también descendió 82 centavos, un 0,8%, hasta los 103,56 dólares por barril.

Ole Hansen, de Saxo Bank, dijo:

“Seguimos pasando de un ciclo de noticias a otro, con mucho ruido, pero hasta ahora no hay novedades reales que apunten al principio del fin de la guerra.”

Añadió que las declaraciones de Trump fueron la principal razón del descenso de los precios del petróleo.

Durante la sesión anterior, los crudos Brent y WTI alcanzaron sus niveles más altos desde el 5 de mayo y el 30 de abril, respectivamente.

El estrecho de Ormuz sigue ejerciendo presión sobre los mercados.

El conflicto en Oriente Medio ha bloqueado de facto el estrecho de Ormuz, una vía marítima crucial por la que normalmente transita alrededor de una quinta parte del suministro mundial de petróleo y gas natural licuado, provocando la mayor interrupción del suministro de petróleo del mundo, según la Agencia Internacional de Energía.

Los medios estatales iraníes informaron el martes que la última propuesta de paz de Teherán a Estados Unidos incluye el fin de las hostilidades en todos los frentes, incluido el Líbano, la retirada de las fuerzas estadounidenses de las zonas cercanas a Irán y una compensación por la destrucción relacionada con la guerra.

Por otra parte, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, prorrogó durante 30 días la exención de sanciones para permitir que los países "vulnerables en materia energética" continúen comprando petróleo ruso transportado por vía marítima.

Disminuyen los inventarios en Estados Unidos

En Estados Unidos, los datos del Departamento de Energía mostraron una extracción de 9,9 millones de barriles de la Reserva Estratégica de Petróleo la semana pasada, un nivel récord, lo que redujo las existencias a alrededor de 374 millones de barriles, el nivel más bajo desde julio de 2024.

Según datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos, cuya publicación está prevista para el miércoles, se espera que las reservas de petróleo crudo de EE. UU. disminuyan en alrededor de 3,4 millones de barriles en la semana que finaliza el 15 de mayo.

El dólar estadounidense subió el martes, ya que los inversores sopesaron las cautelosas esperanzas de un acuerdo de paz en Oriente Medio frente a la preocupación de que la Reserva Federal pueda subir los tipos de interés para contener la inflación provocada por el aumento de los precios de la energía.

El presidente estadounidense, Donald Trump, afirmó el lunes que ahora existe una "muy buena posibilidad" de alcanzar un acuerdo para limitar el programa nuclear de Irán.

El dólar se disparó en marzo después de que el cierre efectivo del estrecho de Ormuz por parte de Irán provocara un fuerte aumento de los precios del petróleo, perjudicando a las economías dependientes del petróleo, como Japón y la eurozona, al tiempo que impulsaba la demanda de la divisa estadounidense como valor refugio.

Sin embargo, los precios del petróleo cayeron un 2% el martes tras las declaraciones de Trump.

Paul Mackel, director global de investigación de divisas de HSBC, afirmó: "Existen razones por las que el dólar no ha vuelto a los niveles observados en marzo".

Añadió: «Las principales razones son que el apetito por el riesgo a nivel mundial se ha recuperado con fuerza, la tensión en los mercados de swaps indexados a un día (OIS) en dólares estadounidenses no ha alcanzado niveles compatibles con la previsión de un ciclo de endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal, y el impulso del crecimiento global mensual sigue siendo positivo».

Al mismo tiempo, los inversores están estimando una probabilidad aproximada del 48,5% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, junto con una probabilidad del 98,8% de que los tipos se mantengan sin cambios en la próxima reunión de junio, según la herramienta CME FedWatch.

Thierry Wizman, estratega global de divisas y tipos de interés de Macquarie Group, afirmó: "Aunque la Reserva Federal dé señales de adoptar una postura neutral en junio, puede que no sea suficiente para estabilizar las expectativas de inflación y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo".

Añadió: "La Reserva Federal tendrá la oportunidad de orientar su discurso de forma más clara hacia un endurecimiento de la política monetaria a través de la próxima serie de discursos de los funcionarios del banco central entre ahora y el 6 de junio".

Rendimiento de las principales divisas

El índice del dólar estadounidense, que mide la divisa frente a una cesta de seis monedas principales, subió un 0,2% hasta los 99,18 puntos tras poner fin el lunes a una racha alcista de cinco días, al disminuir los temores a una escalada bélica.

El euro cayó un 0,2%, hasta los 1,1633 dólares.

El yen japonés se acerca a la zona de intervención.

Frente al yen japonés, el dólar estadounidense subió un 0,15% hasta los 159,10 yenes después de que los datos gubernamentales publicados el martes mostraran que la economía de Japón se expandió a un ritmo anualizado del 2,1% en el primer trimestre, lo que refuerza las expectativas de una subida de tipos de interés por parte del Banco de Japón en junio.

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, declaró el lunes a la prensa que Japón está preparado para actuar contra la excesiva volatilidad del tipo de cambio, e hizo hincapié en que cualquier intervención para respaldar el yen y vender dólares se llevaría a cabo de forma que no eleve los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Los inversores siguen muy de cerca cualquier señal de intervención para respaldar el yen, que se mantiene ligeramente más fuerte que los niveles previos a la primera intervención directa en el mercado llevada a cabo por las autoridades japonesas en casi dos años el mes pasado.

Otras monedas

El dólar australiano cayó un 0,5% hasta los 0,71345 dólares tras la publicación de las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia del 5 de mayo.

El dólar neozelandés también bajó un 0,4%, hasta los 0,5854 dólares, presionado por las fluctuaciones de la divisa australiana.

Frente al yuan chino, el dólar estadounidense subió un 0,1% hasta los 6,8031 yuanes en las operaciones extrabursátiles.

Los precios del oro cayeron el martes en el mercado europeo, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer, y acercándose una vez más a mínimos de dos meses, presionados por la renovada fortaleza del dólar estadounidense hacia máximos de varias semanas frente a una cesta de divisas mundiales, en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el creciente temor a una nueva guerra con Irán.

A medida que las presiones inflacionarias siguen aumentando sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, han crecido las expectativas de al menos una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este año, mientras los inversores esperan la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron alrededor de un 0,8% hasta los 4.531,19 dólares por onza, desde el nivel de apertura de 4.566,56 dólares, aunque registraron un máximo intradía de 4.589,42 dólares.

• Al cierre de la sesión del lunes, el precio del oro subió alrededor de un 0,6%, registrando el primer alza en cinco sesiones, tras haber alcanzado a primera hora del día un mínimo de casi dos meses, situándose en 4.480,43 dólares por onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,3% el martes, reanudando las ganancias que se habían interrumpido temporalmente ayer y acercándose a un nuevo máximo de seis semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El dólar continúa beneficiándose de la demanda de activos refugio, ya que el sentimiento del mercado sigue siendo frágil a pesar de la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de posponer un ataque militar contra Irán tras los esfuerzos de mediación del Golfo, mientras los mercados esperan señales de progreso tangible en las negociaciones de paz respaldadas por Pakistán.

Acontecimientos en la guerra de Irán

• Trump declaró en Truth Social que accedió a aplazar el ataque militar previsto para el martes tras intensas conversaciones con los líderes del Golfo, con el fin de dar más tiempo a la mediación pakistaní.

• Trump ordenó al Pentágono que permaneciera en estado de máxima alerta y preparado para actuar militarmente "desde todas las direcciones" si fracasaban las negociaciones.

• La Casa Blanca confirmó que cualquier acuerdo final debe incluir una prohibición estricta y absoluta de que Irán obtenga un arma nuclear.

• Teherán presentó oficialmente una respuesta actualizada de 14 puntos al gobierno estadounidense a través del mediador pakistaní. Irán exige un alto el fuego a largo plazo, garantías internacionales y el levantamiento del bloqueo naval.

• Los funcionarios estadounidenses describieron la nueva propuesta iraní como "insuficiente y carente de mejoras significativas", aunque Trump posteriormente afirmó que las negociaciones mostraban un "progreso muy positivo" tras la decisión de aplazar el aplazamiento.

Estados Unidos exige una congelación de 20 años del programa nuclear iraní, mientras que Teherán sigue rechazando la propuesta.

Tipos de interés en EE. UU.

• Kevin Warsh jurará su cargo como presidente de la Reserva Federal el viernes.

Según la herramienta FedWatch de la CME, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 45% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

• Los mercados también están descontando una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en tan solo el 1%.

• Para ajustar esas expectativas, los inversores siguen vigilando de cerca los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos, además de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que se darán a conocer el miércoles.

Expectativas sobre el rendimiento del oro

El estratega de mercados financieros Ilya Spivak dijo, refiriéndose a las actas de la reunión de la Reserva Federal de abril: "El tema dominante en los mercados hoy es que las condiciones se están calmando después de los eventos del viernes, y los mercados están tratando de determinar su próxima dirección mientras esperan los riesgos de los eventos de mitad de semana".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 1,43 toneladas métricas el lunes, lo que eleva el total a 1.038,85 toneladas métricas.